D&O-Versicherung für Geschäftsführer und Unternehmensleiter

Die D&O-Versicherung – Directors-and-Officers-Versicherung, auch Managerhaftpflicht genannt – schützt Geschäftsführung, Vorstand, Aufsichtsrat und teils leitende Angestellte gegen Ansprüche, die wegen einer Pflichtverletzung in ihrer Organfunktion erhoben werden. Sie leistet dabei zweierlei: Zunächst prüft der Versicherer, ob der Anspruch überhaupt berechtigt ist, und wehrt unbegründete Forderungen auf eigene Kosten ab – dieser passive Rechtsschutz ist in der Praxis oft der wichtigere Teil. Ist der Anspruch begründet, kommt die Freistellung von der Schadenersatzpflicht hinzu, bis zur vereinbarten Versicherungssumme. Versicherungsnehmer ist üblicherweise das Unternehmen, versicherte Per­sonen sind die Organe. Vorsätzliche Pflichtverletzungen und wissentliche Verstöße sind regelmäßig ausgeschlossen.

Die Haftungsbeschränkung der GmbH betrifft das Verhältnis nach außen: Für Verbindlichkeiten der Gesellschaft haftet grundsätzlich nur das Gesellschaftsvermögen, nicht das Privatvermögen der Gesellschafter. Für die Geschäftsführung gilt das gerade nicht. Sie schuldet der Gesellschaft die Sorgfalt eines ordentlichen Geschäftsmanns und haftet bei deren Verletzung persönlich, unbeschränkt und mit dem gesamten Privatvermögen – auch dann, wenn sie selbst Gesellschafterin ist. Typische Auslöser sind verspätete Insolvenzanträge, Verstöße gegen steuerliche oder sozialversicherungsrechtliche Pflichten, unzureichende Organisation und Aufsicht oder wirtschaftlich riskante Entscheidungen ohne ausreichende Entscheidungsgrundlage. Wie ein konkreter Fall zu bewerten ist, klärt allein die anwaltliche Beratung.

Bei der Innenhaftung nimmt die Gesellschaft selbst ihr Organ in Anspruch – etwa nach einem Gesellschafterwechsel, im Insolvenzverfahren durch den Verwalter oder nach einem Führungswechsel. Statistisch ist das der weitaus häufigere Fall und zugleich der unangenehmere, weil die Auseinandersetzung im eigenen Haus stattfindet und die Gesellschaft über Informationen und Unterlagen verfügt. Die Außenhaftung betrifft Ansprüche Dritter, etwa von Gläubigern, Vertragspartnern, Behörden oder Sozialversicherungsträgern. Beide Konstellationen sollten vom Vertrag erfasst sein. Besonderes Augenmerk verdient die Innenhaftung, weil einzelne Bedingungswerke sie einschränken – etwa über Ausschlüsse für Ansprüche von Mehrheitsgesellschaftern oder für Konstellationen unter verbundenen Unternehmen.

Anders als in vielen anderen Sparten kommt es nicht auf den Zeitpunkt der Pflichtverletzung an, sondern auf den Zeitpunkt der Anspruchserhebung. Daraus ergeben sich zwei kritische Stellschrauben. Die Rückwärtsdeckung bestimmt, wie weit vor Vertragsbeginn liegende Pflichtverletzungen erfasst sind – ohne sie bleiben Altfehler ungedeckt, die erst später auftauchen. Die Nachmeldefrist regelt, wie lange nach Vertragsende Ansprüche noch gemeldet werden können; das ist entscheidend, weil D&O-Ansprüche oft erst Jahre nach der Entscheidung erhoben werden und Verjährungsfristen entsprechend lang sind. Wer ausscheidet, ein Unternehmen verkauft oder den Vertrag wechselt, sollte beide Punkte ausdrücklich prüfen – hier entstehen die meisten Deckungslücken.

Die Unterschiede zwischen zwei D&O-Verträgen stehen selten im Datenblatt. Die Versicherungssumme gilt üblicherweise als Jahreshöchstleistung für alle versicherten Per­sonen gemeinsam – mehrere Fälle in einem Jahr teilen sich also denselben Topf; ergänzende Sublimits für einzelne Per­sonen können das entschärfen. Zu prüfen sind ferner der Umfang der Rückwärtsdeckung, die Länge der Nachmeldefrist, die Behandlung von Tochtergesellschaften und Beteiligungen, Ausschlüsse für Insolvenz- oder Kartellsachverhalte sowie die Frage, wer über die Abwehr entscheidet. Auch der Selbst­behalt ist relevant, weil er die versicherte Person selbst treffen kann. Für die rechtliche Bewertung eines konkreten Sachverhalts bleiben Anwältinnen und Anwälte zuständig.

Pro B ist ein Ver­sicherungs­makler mit Büro in der Behrener Straße 9 in 66117 Saarbrücken. Als Makler sind wir nicht an einen einzelnen Versicherer gebunden, sondern ver­gleichen Angebote verschiedener Gesellschaften. Stefanie Hein und Joris Hein begleiten Geschäftsführungen persönlich – von der Einordnung der Organstruktur über den Vergleich der Bedingungswerke bis zur frühen Abstimmung, wenn ein Anspruch im Raum steht. Anfragen landen damit nicht in einem anonymen Callcenter, sondern bei festen Ansprechpartnern, die das Unternehmen kennen. Rechtliche Beratung und Vertretung erbringen wir nicht; dafür arbeiten wir mit den Anwältinnen und Anwälten des Unternehmens zusammen. Kontakt: 0681 410 96 434 oder kontakt@beamte-versicherung.de.